Специалист по IPO

Специалист по IPO – это специалист по первичному размещению акций.

Специалист по IPO – это специалист по первичному размещению акций.

Особенности профессии

Initial Public Offering (IPO) – первый выход какой-либо компании со своими ценными бумагами (акциями) на биржевые торги.
Размещение акций на бирже также называется эмиссией ценных бумаг, а выпускающая их компания – эмитентом.

Суть этой акции в том, что компания-эмитент предлагает всем желающим стать акционерами, купив какое-то количество её акций на бирже. И если на акции есть спрос, компании удаётся привлечь дополнительные финансовые ресурсы для дальнейшей работы и развития.

IPO – шаг очень ответственный и требует тщательной подготовки: совершается целый ряд организационных и финансовых и юридических процедур.
Сначала компания анализирует своё положение с помощью, юристов и др. специалистов оценивает, насколько соответствует её структура, система управления, степень её прозрачности требованиям рынка. Если находятся недостатки, вносит коррективы.
Решает, по какому принципу и на какой бирже (Лондонской, Варшавской, ММВБ-РТС и пр.) будут продаваться акции, заключает договора со специалистами по IPO. С ними компания согласовывает все свои дальнейшие действия.
После соблюдения различных формальных процедур компания выпускает Инвестиционный меморандум – документ с информацией для инвесторов. В нём указываются  цена за акцию, количество акций, максимально полно описываются финансовое положение компании, особенности её бизнеса, перспективы, рассказывается о структуре компании, факторах риска, направлении использования средств, дивидендной политике и т. п.

И уже после этого начинается рекламная кампания для привлечения будущих инвесторов (акционеров).
Затем, когда ценные бумаги уже оказываются в обращении, оценивается успешность проведённого IPO.

Кто участвует в процессе?
Главными действующими лицами в проведении IPO являются сама фирма-эмитент и фирма-андеррайтер.  И там, и там работают специалисты по IPO, но выполняют разные функции.

Андеррайтер – юридическое лицо, организатор процесса выпуска ценных бумаг непосредственно на биржу и их продажу. Роль андеррайтера может играть инвестиционный банк.

IPO-специалист в компании-эмитенте

Компания, желая привлечь капиталы, может нанять специалиста  по IPO.
Он организует аудит, причем не только финансовый, но и организационный. Для этого он
обращается к аудиторам, юристам, специалистам по отчетам и другим экспертам.
Оценивает результаты деятельности фирмы, её бизнес-планы и перспективы.  
Собирает и анализирует информацию по деятельности компаний-конкурентов.
Когда решение о начале IPO принято, ведёт переговоры с компанией-андеррайтером (которая может находиться и за рубежом, если планируется выход на международный рынок). Готовит Инвестиционный меморандум и другие документы для выхода на фондовую биржу.
Он же затем участвует в оценке результатов прошедших торгов.

IPO-специалист в инвестиционном банке

Инвестиционный банк выводит компанию непосредственно на биржевой рынок.
В инвестиционном банке ключевые специалисты, занятые IPO-процессом – финансовый советник и брокер.
Финансовый советник координирует все этапы работы, помогает IPO-специалисту компании всесторонне оценить её положение на рынке. Установить цену, по которой будут продаваться акции, определить размер пакета акций, выставляемого на торги, желаемые типы инвесторов (частные инвесторы, фонды и т.д.).
Брокер размещает акции, с помощью торгов распределяет их среди инвесторов.

Важные качества

Профессия специалиста по IPO (неважно, работает он в компании-эмитенте или инвестиционном банке), предполагает высокие аналитические способности, ответственность, организованность, пунктуальность, коммуникабельность, презентабельный внешний вид.

Знания и навыки

Специалист по IPO – престижная профессия, но она требует и многих знаний. Специалист должен разбираться в экономике, финансовой отчётности, знать биржевой рынок. Для работы на международном рынке – обладать свободным английским. Также нужно уметь пользоваться компьютерными программами, используемых при работе с финансами (MS Excel, MS Office,1С).

Где учат

Чтобы стать специалистом по IPO, необходимо высшее экономическое или финансовое образование.  
Также желательно пройти курсы МСФО (международные стандарты финансовой отчетности).